15c3 3 Regola Investopedia Forex

Registrazione e la regolazione di mediatori e agenti di capitale minimo netto Requisiti SEC Rule 15c3-1 richiede broker-dealer per mantenere i seguenti requisiti minimi netti di capitali, al fine di offrire una protezione sufficiente per i clienti imprese: 250.000 per broker-dealer che conducono generale operazioni su titoli e portare fondi dei clienti e titoli 50.000 di broker-dealer che introducono gli account ad un altro broker-dealer su una base completamente divulgato, ricevono ma non detengono titoli della clientela per la consegna al clearing broker-dealer e non portano accounts25,000 clienti per Broker - rivenditori che gestire solo le transazioni di fondi comuni e non detengono fondi dei clienti o securities5,000 per broker-dealer che non ricevono direttamente o indirettamente titoli da parte dei clienti (noto come introducing broker) 13 Definizioni aggregato indebitamento (comprensione generale) - Oltre al requisito patrimoniale netto applicabile come indicato sopra, broker-dealer deve mantenere il capitale investito netto sufficiente a coprire tutte le passività non assistiti da un proprio patrimonio. Un primo anno di broker-dealer non deve avere un indebitamento complessivo superiore a otto volte il suo capitale investito netto. Un broker-dealer con più di un anno di attività ha un requisito di capitale netto di un quindicesimo del suo indebitamento complessivo. Il capitale investito netto (comprensione generale, comprese le correzioni valore netto per le attività non liquide) - Il capitale investito netto include i broker-dealer del patrimonio netto (capitale sociale più utili non distribuiti) rettificato da elementi quali utili non realizzati o perdite, attività illiquide e passività fiscali. Tagli (comprensione generale degli effetti sul capitale delle posizioni proprietarie) - Alcuni articoli sono compresi nel patrimonio netto ad un valore ridotto, conosciuto come un taglio di capelli. Azioni di proprietà del broker-dealer hanno un taglio di capelli di 15 del valore di mercato. SEC Rule 15c3-3 - Protezione del cliente Regola La Regola tutela dei consumatori esigono che broker-dealer stabilire un conto di riserva per la tutela dei clienti, chiamato il conto di riserva bancario speciale per l'esclusivo vantaggio dei clienti. Essi sono inoltre tenuti a mantenere il possesso o il controllo di tutti i titoli appartenenti ai loro clienti. Tale franchigia regola includono: broker-dealer che si occupano esclusivamente con azioni di società di investimento broker-dealer che non mantengono conti margine o detengono titoli dei clienti o contanti (introducing broker) 13 Trattamento dei dati personali dei consumatori informazioni finanziarie Nel 2000, la SEC ha adottato il regolamento SP, creato ai sensi della sezione 504 della legge Gramm-Leach-Bliley. Questa legislazione ha richiesto la SEC (e di altre organizzazioni federali) di adottare norme di attuazione requisiti preavviso e le restrizioni su istituzioni finanziarie capacità di rivelare informazioni personali riservate sui consumatori. Di conseguenza, broker-dealer devono fornire ai loro clienti con un preavviso di politiche e pratiche relative alla privacy, e non devono rivelare informazioni personali riservate su un consumatore a terzi non affiliati a meno che l'istituzione fornisce alcune informazioni per il consumatore e il consumatore non ha deciso di scegliere di non divulgazione. Regulation S-P enuncia requisiti per la consegna degli avvisi iniziali e annuali sulle politiche e le pratiche broker-dealer privacy, e circa l'opportunità e le modalità per i clienti di scegliere di condivisione delle proprie informazioni personali riservate a terzi non affiliati. La regola impone queste rivelazioni per essere chiaro e visibile e per riflettere con precisione le politiche e le pratiche broker-dealer privacy. Si applicano alcune eccezioni, tra cui uno che consente di broker-dealer, fondi comuni e consulenti di investimento registrati a divulgare informazioni a terzi non affiliati in circostanze come manutenzione o di riparazione un conto di clienti, o rispettare le leggi federali, statali o locali. Ad esempio, la condivisione delle informazioni può essere fatta senza il consenso se ciò necessario per permettere a terzi di eseguire servizi come transactions. Whats di elaborazione e di manutenzione il grosso problema di regola 15c3-3 la US Securities and Exchange Commission sta indagando se compravendite effettuate complesse dalla Banca d'unità di intermediazione York-based dell'America Corp. s Nuova impropriamente messo clienti retail e istituzionali asset a rischio. Una portavoce della banca ha detto che sono stati approvati i mestieri, l'azienda rispettano la normativa e le attività dei clienti werent a rischio. Centrale per l'inchiesta SEC è qualcosa di noto come la regola di protezione 8220customer, 8221 o più tecnicamente regola 15c3-3. Ma che cosa è esattamente che Heres primer: Da quanto tempo questo stato intorno Regola 15c3-3 è stato adottato dalla regolamentazione dei valori mobiliari degli Stati Uniti nel 1972. La sua parte del Securities Exchange Act del 1934, l'insieme globale di norme per la negoziazione sui mercati degli Stati Uniti che era promulgata dopo la Grande Depressione. Come i mercati e le crisi finanziarie si sono evoluti, così ha la regola. Che cosa è lo scopo La regola prescrive un importo minimo di denaro contante e titoli broker-dealersfirms che gestiscono traffici per sé e per clientsmust salvaguardia in conti particolarmente protette. L'idea è quella di limitare utilizzi rischiosi di fondi della clientela, e in generale in modo che se una società finanziaria per qualsiasi motivo, e per quanto improbabile, di insolvenza, i clienti sarebbero comunque facilmente in grado di mettere le mani su la maggior parte dei fondi theyve affidati ai fermo e che theyre dovuti su richiesta. Sembra abbastanza semplice. Che cosa è il grosso problema Regola 15c3-3 impone alle banche di confrontare quello che devono clienti e ciò che i clienti li devono almeno su base settimanale, e salvaguardare la differenza che rappresenta quello che devono i clienti, su base netta. Ma questo è una semplificazione di un processo complicato. derivati ​​complessi e si intrecciano accordi di prestito, e diversi livelli di rischio attribuiti alle attività diverse, a nottolino i numeri in alto o verso il basso in modo complicato, giorno in giorno e di settimana in settimana. Che cosa significa la matematica assomiglia In linea di massima, l'azienda aggiunge crediti clienti su un lato del libro mastro, e gli addebiti dall'altro. Il più debiti (mutui e simili, di varia complessità) ci sono per compensare la parte di credito dell'equazione, meno l'azienda ha bisogno di mettere da parte. Questo viene fatto in quanto la SEC definisce un conto speciale Reserve Bank per l'esclusivo vantaggio dei clienti. La liquidità e titoli locked-up arent dovrebbero essere utilizzati dalla società di brokeraggio o la banca per finanziare i propri traffici. Regola 15c3-3 blocco può essere eseguito in miliardi di dollari. Funziona regolatori hanno ripetutamente rafforzato la regola per riflettere nuove complessità del mercato e rischi. Ancora, alcuni avvocati e banchieri dicono che il modo in cui 15c3-3 è calcolato in gran parte dal presupposto che in una crisi di liquidità, la maggior parte dei clienti sarebbero in grado di pagare prontamente indietro quello che devi alla banca. Un focus continuo di discussione è se questa ipotesi ha senso in una grave crisi, quando i clienti potrebbero stessi sanguinare contanti. Più la risposta breve la risposta breve che è in corsa per Jakarta governatore La risposta breve Perché è una lotta di potere nello Stato indiano del Tamil Nadu Importante La risposta breve Chi è Hafiz Saeed la risposta breve come il Dow è cambiato nel corso degli ultimi 120 anni